Каждый рубль, направленный правительством на поддержку убыточных отраслей — это рубль, который не был направлен на поддержку успешных отраслей. У правительства нет своих денег, чтобы поддержать убыточную отрасль, оно должно обложить налогом либо рабочих, либо отрасли успешные. Тем самым правительство вынимает ресурсы из отраслей, где они бы работали эффективно и перераспределяет их в отрасль, где эти ресурсы по определению менее эффективны. Субсидии, как и пошлины — это перераспределение от более эффективных в пользу менее эффективных.
Deadweight loss или чистые издержки
Deadweight loss (чистые издержки) — это когда в экономике Пидорандии реализуется неоптимальное количество товаров, не совершаются выгодные сделки, которые происходят в Либерандии.
Протекционизм — это не только дорогие товары, но и сделки, которые не совершились и отрасли, которые не родились.
Перераспределение в пользу богатых
Протекционизм — это перераспределение в пользу богатых. Деньги изымаются у бедных, либо налогами, либо пошлинами и перераспределяются в пользу богатых лоббистов, монополистов и олигархов. Протекционизм выгоден очень узкому кругу лиц.
Жители Пидорандии не просто в среднем беднее жителей Либерандии, их разрыв между богатыми и бедными выше, чем в Либерандии.