США выигрывают нефтеэкспорт благодаря войне с Ираном
По прогнозу Kpler, США в апреле резко увеличат морской экспорт нефти — до 5,2 млн б/с с 3,9 млн б/с, в основном за счет роста спроса со стороны клиентов в Азии, обратившихся к американской нефти из-за перекрытия Ормузского пролива. Этот спрос почти удвоится (+82%) до 2,5 млн б/с.
Сейчас в порты США на загрузку идут 68 супертанкеров. В прошлом году их было в среднем 27 в неделю, на неделе перед началом войны — 24.
Нефтедобывающие компании еще не фиксировали прибыль. Но по предварительным расчетам, при среднегодовой нефти по $100 их windfall достигнет $63 млрд.
— Для экономики в целом (и администрации Трампа в частности) это не так хорошо: дорогой экспорт не компенсирует выросших внутренних цен на нефть, тем более что издержки несут другие отрасли и напрямую население. Баррель WTI перед объявлением перемирия с Ираном поднимался до $110, цены на бензин закрепились выше $4 за галлон, на дизтопливо приближаются к $5,8 за галлон.
— Среди неожиданных неприятных эффектов — то, что цены на WTI в США дополнительно разгоняет роспуск нефтяных резервов (которые идут мимо внутреннего рынка прямо на экспорт) и приток тяжелой нефти из Венесуэлы (тоже вытесняющей WTI с внутреннего рынка). Ограничения на экспорт нефти пока остаются в США пограничной темой, но то, что кажется немыслимым при бензине по $4 заставит задуматься при бензине по $6, замечает Financial Times.
Что мне с этого?
США выиграют на конъюнктуре начатой ими же войны больше, чем рабсия. В моменте рабсия экспортирует по морю почти 3 млн б/с, но могла бы заметно больше, если бы не целенаправленные атаки Украины на порты Балтийского моря. По сведениям «Коммерсанта», экспорт из балтийских портов в первую неделю апреля снизился на треть, суммарный — на 17% к уровням марта.
По подсчетам Reuters, в апреле рабсия получит от НДПИ 700 млрд рублей — вдвое больше, чем в марте, но всего на 10% больше, чем в апреле 2025 года.